راهنمای پایشگر طلا و کالا
داشبورد پادیا ابزاری برای پیادهسازی تفکر سطح دوم است. وقتی روی نام یک صندوق در جدول کلیک میکنید، یک صفحه جدید باز میشود که نمودار و آمارهای پیشرفتهای دارد. برای استفاده درست از این ابزار، این راهنما را مطالعه کنید.
حباب لحظهای
تفاوت بین «قیمتی که روی تابلوی بورس میخرید» و «ارزش واقعی طلا/نقرهای که داخل آن صندوق است». اگر حباب ۵٪ باشد، یعنی شما دارید ۵ درصد گرانتر از ارزش واقعی خرید میکنید.
آمارهای نمودار
میانگین کل
هیچ صندوقی حبابش صفر نیست! هر صندوق به دلیل مدل بازارگردانیاش معمولاً همیشه مقداری حباب دارد. «میانگین کل» نشان میدهد که حباب این صندوق در گذشته (مثلاً در ۳ سال اخیر) به طور متوسط چقدر بوده است. اگر میانگین یک صندوق ۱۲٪ باشد و امروز حبابش ۱۰٪ باشد، در واقع ارزانتر از همیشه است!
کمینه / بیشینه
نشان میدهد این صندوق در تمام تاریخ فعالیتش، ارزانترین (کمترین حباب) و گرانترین (بیشترین حباب) حالتی که تجربه کرده چقدر بوده است. این اعداد به شما کمک میکنند تا محدودههای کف و سقف را بشناسید.
جایگاه تاریخی: صدک
این مهمترین عدد برای تصمیمگیری است. وقتی میگوید «صدک ۴»، یعنی این صندوق در حال حاضر از ۹۶٪ روزهای تاریخِ خودش ارزانتر است! (فقط در ۴ درصد روزهای تاریخش ارزانتر از الان بوده است).
قانون ساده: صدکهای زیر ۲۰ یعنی حراج و کف تاریخی (محدوده خرید). صدکهای بالای ۸۰ یعنی هیجان شدید و سقف تاریخی (محدوده فروش یا نگهداری).
تاریخچه بازسازیشده
واقعیت این است که هیچ صندوقی ترکیب داراییهای روزانهاش را منتشر نمیکند (فقط گزارشهای ماهانه در کدال منتشر میشود). بنابراین محاسبه دقیق حباب در گذشته، برای هیچکس به سادگی ممکن نیست. اما ما در این پایشگر، به جای اینکه از نبود دیتا تسلیم شویم، با استفاده از الگوریتمهای شبیهسازی و مهندسی معکوس، وزن داراییها را در تکتک روزهای گذشته محاسبه و «بازسازی» کردهایم. این تخمینهای دقیق به ما اجازه میدهد نمودار حباب را به صورت یک خط پیوسته تاریخی داشته باشیم.
حباب خالص نقره (خنثی کردن اثر دلار)
قیمت نقره در ایران از دو چیز تشکیل میشود: قیمت جهانی نقره × قیمت دلار.
وقتی یک صندوق نقره (مثل سیلور) در بورس ۱۵٪ حباب میگیرد و گرانتر معامله میشود، ما نمیدانیم آیا مردم از ترس گران شدن «دلار» دارند این صندوق را میخرند، یا منتظرند که خود فلز «نقره جهانی» گران شود؟
یک مثال واقعی: ما برای پیدا کردن حباب نقره، آن را با خالصترین شکل طلای بازار یعنی «شمش طلا» مقایسه میکنیم (نه سکه که خودش حباب زیادی دارد). اگر گواهی شمش طلا ۵٪ حراج (حباب منفی) باشد، اما گواهی نقره ۵٪ گرانتر معامله شود، متوجه میشویم که بازار فقط و فقط روی فلز نقره خوشبین است! ما در پایشگر پادیا، اثر نرخ ارز را با استفاده از حباب شمش طلا جدا میکنیم. عددی که باقی میماند «حباب خالص نقره» است. این عدد نشان میدهد که آیا سرمایهگذاران به طور خاص روی فلز نقره (فارغ از هیجانات دلار) خوشبین هستند یا خیر.